엔화 떨어지는 이유 엔화 투자방법

엔화 떨어지는 이유 + 엔화 투자방법

해외선물 전문 투자 매니저 노다지 인사드립니다. 오늘은 엔화 투자 및 환율 전망과 해외선물 거래 방법과 엔테크에 관하여 알려드리겠습니다. 현재 엔화 환율 전망은? 현재 시점에서의 엔화 환율은 100엔당 889.58원을 기록하고 있는데요현재 엔화시장은 저평가되고 있다고 판단할 수 있으며 당분간 약세가 지속되는 엔저 현상이 지속될것으로 예상됩니다. 그 이유는 일본의 계속적인 경기 침체는 물론, 에너지 수입국인 일본의 경우 에너지 가격 상승으로 무역 적자가 지속되고 있을 가능성이 아주 높아보입니다.

일본 금리 전망

일본의 금리 전망은 현재 명확하지 않습니다. 일본 중앙은행은 수출 비교적 향상을 위해 엔화 환율을 강제로 떨어뜨려, 일본 수출 기업들이 가격 경쟁력을 강화하려는 노력을 하였습니다. 이와 유사한 낮은 금리 정책은 수출 기업에게는 유리하지만, 실질적인 국내 경제에는 긍정적이지 않은 영향을 미친다.

2023년에는 일본의 소비자 물가지수가 3%를 초과하여, 고정된 수입에 비해 생활비용이 급증하고 있습니다. 이는 저금리로 인해 시장에 엔화 공급이 증가하고 환율이 계속 하락하면서 수입물가가 상승하기 때문입니다.

일본은 수십 년간의 낮은 금리 정책을 계속할 것인지, 아니면 국민을 위해 금리를 인상하여 수입물가를 안정시킬 것인지 결정해야 합니다.

엔 ETF

또 다른 대안은 상장지수펀드ETF를 통해 엔화에 투자하는 것입니다. 타이거 재팬 엔 선물 ETF는 엔 선물 지수를 추종하는 인기 상품입니다. 이 펀드는 매년 관리 수수료가 약 0.26이므로 과거 환전보다. 비용 효과적인 대체안이 될 수 있습니다.

ETF를 통한 엔화 투자의 장점은 개인종합자산관리계좌(ISA) 혹은 연금저축을 통해 투자할 수 있어 여러 자본 투입가에게 유연성을 제공해야하는 점입니다.

단, 개인형 퇴직연금IRP 계좌는 선물형 ETF에 사용할 수 없습니다.는 점을 유의해야 합니다.

엔화선물 ETF

환전할 필요 없이 국내에 상장된 엔화 선물 ETF를 매수하는 것입니다. 엔화 가치가 오르면 오르고 내리면 떨어지는데 미래에셋자산운용의 TIGER 일본엔선물 ETF가 있습니다. TIGER 일본엔선물은 엔화 가치에 따라 이동하는 ETF로 한국거래소에서 발표되는 엔 선물지수를 기초지수로 합니다. 환전수수료는 없고 주식처럼 손쉽게 거래가 가능합니다. 한국거래소 정보데이터시스템에 의하면 11월 들어 지난 14일까지 이 상품에 순유입된 개인투자자 자금이 무려 233억 원이라고 합니다.

펀드 보수는 연 0.25이며 매매차익에 15.4의 배당소득세가 있습니다.

미국 국채 ETF

원화를 엔화로 환전한 후 일본에 상장된 미국 국채 ETF에 투자하는 방법입니다. 앞으로 미국에서 금리를 내리기 시작하면 채권 가격이 오르고 엔화 원칙은 대조적으로 높아질 전망입니다. ETF 가격 상승으로 인한 시세차익과 엔화 가치 상승으로 인한 환차익을 노릴 수 있습니다. 최근 개인들이 가장 많이 순매수 한 종목 중 하나는 미국 장기국채로 구성된 아이셰어스 20년 이상 국고채 ETFiShares 20Year US Treasury Bond JPY Hedged ETF입니다.

환헤지 상품으로 달러엔 환율 변동에 따른 환위험은 회피할 수 있습니다. 엔화 가치가 상승하면 달러-엔 환율은 하락하고 엔-원은 상승하기 마련이지만, 달러-엔 하락에 따른 환차손은 회피하고 엔-원 상승에 따른 환차익만 얻으려는 의도입니다. 해외주식으로 양도소득세를 부과해야 해야하는 점에 주의해야 합니다.

일본 엔화 환율 전망

일본의 환율이 낮은 핵심 원인은 다음과 같습니다1. 30년 동안의 성장 정체 일본의 경제는 지난 30년 동안 큰 성장을 이루지 못했습니다. 이는 환율에 긍정적이지 않은 영향을 끼쳤습니다. 2. 국가부채 수준 일본의 국가부채는 세계에서 가장 높은 수준에 이르렀습니다. 이는 국가의 재정 상태와 연관되어 환율에 영향을 줍니다. 3. 인구 고령화 일본의 인구 고령화는 경제 활동력을 감소시키며, 이는 환율에 긍정적이지 않은 영향을 미칩니다.

4. 인플레이션과 긴축정책 러우 전쟁의 지속으로 인한 인플레이션이 계속되고 있지만, 일본은 여전히 긴축정책을 유지하고 있습니다. 이로 인해 환율은 계속 하락하는 추세입니다. 이와 유사한 상황 속에서 일본이 30년 동안의 성장 정체를 극복하고 환율을 회복할 수 있을지는 불확실합니다. 현재의 경제 경우는 떨어지는 칼날을 잡는 것과 유사한 위험성을 내포하고 있습니다.

자주 묻는 질문